Top Likes Geral
826
25-08-2020 20:08:02
02:24 - O que é lançamento coberto
04:33 - Exemplo Itausa
08:39 - Exemplo Cogna
12:14 - Exemplo Carteira Primo
15:34 - Painel de Opções c/ Cálculos
21:17 - Principais Cuidados
Abra sua conta na Rico: https://bit.ly/cadastraseprimorico
OUÇA O PRIMOCAST: http://bit.ly/PrimoCast-des
Hoje, eu vou ensinar pra você uma forma poderosa de você poder se proteger na bolsa e também poder comprar ações de forma mais barata, assim fazendo uma estratégia que pode te trazer mais rentabilidade na bolsa de valores.
E, se antes eu já tinha te explicado como você pode operar vendido pra se proteger, o vídeo de hoje vai te ensinar como você pode operar opções para iniciantes, e como você pode fazer um lançamento coberto com opções.
Em opções, você pode fazer as suas operações na bolsa de valores de duas formas: por meio de uma call, ou por meio de uma put.
Uma opção de call é basicamente uma opção de compra. Com ela, você tem a opção de exercer o direito de compra de um ativo no futuro, no preço que consta na opção.
Já no caso de uma opção de venda (a put), é o contrário: com ela, você pode exercer o direito de venda de um ativo num preço determinado agora, no futuro.
O lançamento coberto é utilizado da seguinte forma: você pode comprar uma ação e fazer uma opção de venda dessa ação. Ao fazer isso, você pode traçar cenários para caso a opção atinja ou não o seu strike (ou seja, o preço de exercício da opção).
Com essa estratégia, se você seguir da forma como ensinado do vídeo, você vai conseguir traçar cenários onde você consegue uma rentabilidade em cima da ação somente pelo valor das opções, ganhando uma remuneração fixa ao longo do tempo.
Quando você está nessa posição, você tem um trade-off muito grande.
No caso, você pode explorar o mercado de opções de várias formas diferentes. No meu caso, pra me proteger, eu fiz a minha proteção por meio de opções do Ibovespa. Dessa forma, o risco fica atrelado ao mercado como um todo, e eu consigo montar um hedge bacana, já que a minha carteira tem uma correlação com a forma que anda o ibovespa.
Por isso, é muito importante ter uma proteção de carteira. Você pode até não ganhar tanto quanto poderia, mas a economia no prejuízo é muito importante pra você se manter vencedor no longo prazo.
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
827
20-08-2020 21:08:05
GUIA DO VÍDEO:
01:55 – O que são ações
05:10 – Os tipos de mercado
13:17 – Segurança de investir em ações
17:10 – Tipos de ações que existem
Abra sua conta na Rico: https://lp.rico.com.vc/lp/cadastre-se-primo-rico
OUÇA O PRIMOCAST: http://bit.ly/PrimoCast-des
O que são ações?
- Ações é, de forma técnica, uma parte do capital social da companhia.
Quando compramos uma ação na bolsa, estamos comprando uma parte do capital social de uma companhia – que, de forma leiga, é a mesma coisa de você estar comprando uma parcela do patrimônio (liquido) da empresa.
Por isso, quando você compra uma ação, você vira o acionista de uma empresa, e adquire alguns benefícios com isso (que variam conforme a sua ação – e vou explicar isso mais a frente).
Todas as empresas têm ações. O ponto é: na bolsa, nós podemos comprar e negociar as ações das empresas que decidiram abrir a possibilidade para que parcelas do seu patrimônio possam ser negociadas entre investidores.
O que a empresa ganha com isso?
- Ganha capital (porque troca ações por dinheiro quando faz o IPO);
- Visibilidade;
- Valor de mercado (o que permite com que o patrimônio da empresa cresça);
- Atratividade pra diversos tipos de investidores, etc.
Na bolsa, temos dois mercados: o Mercado Primário e o Secundário
Mercado Primário: IPO e ofertas subsequentes (porque a negociação envolve diretamente a empresa);
Mercado Secundário: a negociação entre investidores.
Duas formas de ganhar dinheiro com ações: por meio dos dividendos e por meio da valorização de capital.
Dividendos: parcela do lucro líquido da empresa que é distribuído aos acionistas. Geralmente o valor mínimo pra uma empresa é de repassar pelo menos 25% dos seus dividendos (mas pode ser mais, e também pode ser menos quando a empresa deixa isso claro no estatuto social).
Valorização de capital: quando você venda na bolsa de valores a sua ação por meio preço maior do que o preço que vc comprou.
Quais tipos de ações existem?
1) Ações Ordinárias: essas ações são ações que te dão direito a voto nas assembleias da companhia. Por te dar votos, se você possui mais de 50% das ações ordinárias da empresa, você passa a ter a maioria dos votos nas decisões da empresa, e então se torna um acionista controlador.
2) Ações Preferenciais: As ações preferenciais são as ações que não te dão direito a voto, mas te dão prioridade na fila pra ganhar proventos ou prioridade no reembolso de capital. Ou seja: você ganha prioridade nos dividendos e também prioridade nos casos em que a empresa, por exemplo, acaba indo à falência e precisa pagar seus acionistas (os preferenciais ficam na frente na fila do pagamento).
Dividend Yield: é uma forma de metrificarmos a rentabilidade de uma ação por meio dos dividendos. Nós somamos os dividendos que a empresa pagou nos últimos 12 meses e dividimos pelo preço da ação. Com isso, temos uma ideia do potencial de rentabilidade da ação por meio dos dividendos pagos aos acionistas.
Units: As units são simplesmente um pacote de ações. A empresa “empacota” ações ordinárias e preferenciais num único ativo, e negocia na bolsa.
Elas são geralmente identificadas pelo código 11 ao final do ticker (BIDI11, KLBN11...), mas, apesar de também possuir o código 11, não devem ser confundidas com FIIs e ETFs.
Poxa Thiago, mas o que é empacotar? Exemplo: a Klabin possui units no código KLBN11. Ao comprar as units da Klabin, você na verdade está comprando 1 ação ordinária e 4 ações preferenciais sob o mesmo ativo.
Ações Preferenciais tipo A e tipo B: existem empresas em que as ações preferenciais funcionam de forma diferente.
No caso da Usiminas, por exemplo, há 2 ações preferenciais: USIM5 e USIM6. São as ações preferenciais tipo A e tipo B da empresa, respectivamente.
Imposto de Renda
2 tipos de operações: swing trade e day trade
Swing Trade: 15% de imposto | Day Trade: 20% de imposto
Mas: na bolsa de valores, contamos com isenção em vendas no mês até 20k (só pra swing trade)
- Por isso, quem faz swing trade, pode fazer sem pagar imposto.
PS: de qualquer forma, temos imposto retido na fonte. 0,0005% em swing trade e 1% em day trade. Esse valor pode ser compensado na declaração de imposto de renda anual.
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
828
13-08-2020 21:08:02
Abra sua conta na Rico: https://lp.rico.com.vc/lp/cadastre-se-primo-rico
OUÇA O PRIMOCAST: http://bit.ly/PrimoCast-des
- Antigamente, poderíamos até dizer que videogames era uma coisinha só para crianças.
- Já hoje, além do mercado de videogames conversar com pessoas de todas as idades, ele também tem um diferencial que pouca gente percebe: ele cresce e dá muito dinheiro.
- Em 2019, a indústria de games movimentou mais de US$120 bilhões de dólares no mundo todo, um crescimento de 4% em relação a 2018. E se olharmos só pro nosso país, esse mercado já movimenta também cerca de mais de US$1,5 bilhão de dólares.
3 empresas na bolsa de valores que tem BDRs no Brasil: Activision Blizzard, Take-Two Interactive e Electronic Arts.
Activision Blizzard
- A Activision é uma empresa que foi fundada em 1979, sendo a primeira desenvolvedora e distribuidora independente pra jogos de consoles.
- Em 2007, ela se fundou com a Vivendi Games, que era uma holding de alguns estúdios de jogos, incluindo a Blizzard Entertainment. A partir da fusão, a empresa passou a se chamar de Activision Blizzard (também porque a Blizzard também era bem conhecida pelos jogos que havia desenvolvido).
Alguns jogos que fazem parte do “book” da Activision:
Call of Duty, Guitar Hero, World of Warcraft e Diablo II.
Take-Two Interactive
- A Take-Two foi fundada em 1993. Em março de 1998, a Take-Two se fortaleceu em uma série de áreas, adquirindo a BMG Interactive da Bertelsmann AG por aproximadamente $14,2 milhões, que futuramente iria se tornar a Rockstar Games, o estúdio conhecido por desenvolver o GTA.
- Desde então, a empresa foi adquirindo grandes estúdios e se desenvolvendo em vários estilos de jogos diferentes, tanto por meio da Rockstar Games, como também por meio da 2K Games, conhecida principalmente pelos seus jogos de basquete.
Alguns jogos que fazem parte do “book” da Take-Two:
- Grand Theft Auto, Red Dead Redemption, NBA 2K, WWE 2K, Civilization, Bioshock.
Electronic Arts
Foi fundada em 28 de maio de 1982, período em que foi pioneira no mercado de jogos para computadores domésticos.
- Hoje, a Electronic Arts foca na publicação e desenvolvimento de títulos dentro do seu próprio estúdio, e também fez vários movimentos ao longo do tempo pra aquisição de outros estúdios de videogame (um exemplo marcante foi à compra de 20% da Ubisoft no final de 2004).
Alguns jogos que fazem parte do “book” da EA:
- Fifa, Nascar, Need for Speed, The Sims, Battlefield e SimCity.
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
829
11-08-2020 20:08:04
Abra sua conta na Rico: https://lp.rico.com.vc/lp/cadastre-se-primo-rico
OUÇA O PRIMOCAST: http://bit.ly/PrimoCast-des
Prós de investir em BDRs:
- Pelo fato de investir diretamente no Brasil, você se livra do ônus de ter que fazer uma declaração envolvendo o seu patrimônio no exterior;
- A gestão da sua carteira fica mais fácil, porque você consegue concentrar ela tudo em um único lugar.
- Você recebe os dividendos normalmente, sem ter nenhuma perda financeira nessa parte.
- Você não tem custos em remessas, porque você investe diretamente no Brasil.
- Uma das coisas mais legais das BDRs é: você, apesar de não ter as ações-lastro no seu nome (porque você não compra propriamente a ação, mas um recibo que tem lastro na ação lá fora), você pode converter as suas BDRs em ações lá fora quando você quiser, para que você não possa apenas entender como investir em ações, mas como também ter investimentos internacionais e como investir no exterior investindo diretamente lá..
Pra que isso aconteça, você precisar em contato justamente com o escriturador das BDRs, pra pedir a conversão.
Agora, pra saber quantas ações exatamente é o lastro da BDR, você precisa fazer o seguinte:
Exemplo: Coca Cola Company
Passo a passo:
Ir no site da b3 da Coca cola: http://bvmf.bmfbovespa.com.br/cias-listadas/Empresas-Listadas/ResumoEmpresaPrincipal.aspx?codigoCvm=50229&bdr=s&idioma=pt-br
Em “Contatos”, você clica no + e aparece o escriturador (Itau)
No google, pesquisar (no caso do itau, pode ser itau escriturador)
Vai cair nesse link: https://www.itau.com.br/investmentservices/servicos/escrituracao-de-acoes/
Descer a página, e ir em “Saiba Mais” em “BDRS”
Lá, clicar no botão preto “ver programas não patrocinados”
Vai aparecer todos os BDRs dos quais o Itaú é escriturador. A informação que nós queremos está em “fator”. No caso da Coca, veremos que o fator é 1:1, ou seja, 1 BDR representa 1 ação da empresa.
Nesse caso, se você tiver 100 BDRs da Coca e quiser converter em ações lá fora, você irá receber exatamente 100 ações da Coca.
PS: no caso da Amazon, outra que o Itaú é escriturador, o fator é 2:1, ou seja, cada 2 BDRs equivalem a 1 ação da Amazon.
Contras
- Baixa liquidez na B3;
- Problema de conversabilidade;
E um contra que existia, mas não existe mais:
- Investimento ainda restrito pra “massa”, já que a grande parte das BDRs exigem ser investidor qualificado pra investir (ter mais de 1 milhão em aplicações financeiras);
E quais as condições pra que agora possamos comprar as BDRs, independente de sermos qualificados ou não?
As condições são duas:
1) O ativo que está lastreado a BDR precisa estar em uma bolsa que seja considerada como “Mercado reconhecido” no regulamento da entidade administradora da BDR. (ou seja, a ação precisa estar na NASDAQ, por exemplo).
2) O emissor do BDR deve estar sujeito à supervisão por parte da entidade reguladora do mercado de capitais desse “mercado reconhecido”. Ou seja, no caso da empresa emitir um BDR da Coca-cola, essa empresa que emitiu a BDR deve ser supervisionada também pela SEC, e não só pela CVM.
Com essas duas condições atendidas, a BDR já pode ser negociada por qualquer investidor, independentemente de ser qualificado ou não.
- PS: além disso, você poderá também ter acesso a títulos de dívida por meio das BDRs e também ETFS.
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
830
10-08-2020 20:08:09
Abra sua conta na Rico: https://lp.rico.com.vc/lp/cadastre-se-primo-rico
OUÇA O PRIMOCAST: http://bit.ly/PrimoCast-des
- O vídeo de hoje vai te dar, talvez, um dos números mais importantes que podem ter na sua vida FINANCEIRA: o valor exato que você tem que investir por mês pra alcançar 1 milhão de reais no final da sua vida, considerando a sua idade.
Aqui, vamos considerar 2 cenários diferentes com 3 hipóteses diferentes pra cada cenário:
Cenário 1: 3 tipos diferentes de rentabilidade
Hipótese A: Considera uma rentabilidade de 4% a.a., com investimento inicial de R$5.000,00, pra chegar aos R$1.000.000 com 65 anos.
Hipótese B: Considera uma rentabilidade de 6% a.a., com investimento inicial de R$5.000,00, pra chegar aos R$1.000.000 com 65 anos.
Hipótese C: Considera uma rentabilidade de 8% a.a., com investimento inicial de R$5.000,00, pra chegar aos R$1.000.000 com 65 anos.
Nos cálculos, vemos que quem tem 18 anos e segue a premissa da hipótese A, precisará investir por mês R$596,17 pra atingir o milhão na aposentadoria. Já quem tem 50 anos, precisaria investir R$4.050,55 por mês pra conseguir atingir o mesmo milhão.
Já quem conseguisse dobrar essa rentabilidade (hipótese C), talvez investindo em mais opções no mercado financeiro, inclusive aprendendo a como investir na bolsa e como investir em fundos imobiliarios, precisaria investir só R$144,52 pra chegar no mesmo milhão.
Cenário 2: 3 tipos diferentes de aporte inicial
Hipótese A: Considera uma rentabilidade de 4% a.a., com investimento inicial de R$1.000,00, pra chegar aos R$1.000.000 com 65 anos.
Hipótese B: Considera uma rentabilidade de 4% a.a., com investimento inicial de R$5.000,00, pra chegar aos R$1.000.000 com 65 anos.
Hipótese C: Considera uma rentabilidade de 4% a.a., com investimento inicial de R$15.000,00, pra chegar aos R$1.000.000 com 65 anos.
Aqui, perceba uma coisa: a não ser que o seu aporte inicial seja substancialmente maior, a diferença entre as hipóteses não muda muito.
Por que? Porque o grande diferencial aqui está na taxa de juros e justamente no valor investido por mês (que é o valor que queremos descobrir no vídeo). Por isso que os juros compostos em investimentos de renda fixa (como os titulos no tesouro direto, debentures, CDBs...) são mega importantes.
Ponto a ser batido: “Ah, mas você não considerou a inflação...”
Sim, não considerei. Dado esse fato, o que há de ser feito é simples: dado que consideramos algumas rentabilidades, é só considerar como se estas fossem porcentagens A MAIS que a inflação (porque, assim, de qualquer forma conseguimos o efeito que desejamos).
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
831
05-08-2020 18:08:02
Abra sua conta na Rico: https://lp.rico.com.vc/lp/cadastre-se-primo-rico
OUÇA O PRIMOCAST: http://bit.ly/PrimoCast-des
- Hoje, o COPOM se reuniu mais uma vez, e reduziu de novo a taxa Selic, a nossa taxa de juros principal na economia.
- Nós já tivemos muitas quedas até então, e eu já gravei 9 vídeos sobre o exato mesmo assunto: o que essa queda na taxa de juros influencia os seus investimentos em renda fixa, no tesouro direto e no mercado de renda fixa.
Acontece que, em todas as vezes, aconteceu a mesma coisa: a taxa caiu, a poupança e o tesouro Selic caíram, o tesouro Selic continuou melhor que a poupança, e já era claro que investir em investimentos com um pouco mais de risco era necessário pra se manter uma boa rentabilidade no longo prazo.
Só que, a redução de hoje, tem uma pegadinha.
Tem uma pegadinha porque, dependemos do valor que temos no tesouro selic, ele fica inclusive abaixo da poupança! E, pior: os investimentos de renda fixa, agora, podem muito bem ficar abaixo da inflação.
Por conta disso, temos uma mudança crucial: antes, as expectativas apontavam pra redução. Agora, com a taxa selic muito baixa, foi invertido: a expectativa é que ela cresça. Por conta disso, vários investimentos (principalmente aqueles que são marcados a mercado) podem sofrer complicações, e a ideia de que "taxa de juros caindo = titulos sendo valorizados" pode não se manter a mesma.
- Conclusão: o que já era verdade, agora é fato incontestável: poupança não é investimento, e as opções de rentabilidade no Tesouro se reduziram muito.
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
832
04-08-2020 20:08:01
Agora vamos para o décimo oitavo episódio do quadro que antes era rumo ao milhao, mas agora ganhou uma nova roupagem: estamos no RUMO AO BILHÃO!
E este é a continuação dos meus investimentos, que já rendem positivamente enquanto o ibovespa continua amargurado.
A bolsa derreteu em março, e muitas ações caíram. O pânico se instaurou nos mercados, tivemos 6 circuit breaker, e a coisa ficou feia. Parecia que ninguém mais entendia como investir em ações e como investir na bolsa.
E... eu segui a minha estratégia.
Em abril e nos meses seguintes, a estratégia vingou, e apesar de eu não ter batido o ibovespa no mês, a perda muito menor que eu tive em março compensou e muito o "pouco" rendimento que eu tive no mês. Já em maio e junho, a minha carteira está rendendo positivamente, mostrando que o meu processo de como investir em ações e fundo imobiliarios deu certo.
A bolsa de valores ter subido desse jeito não significa que eu não sei como investir em ações, nem que eu tenha ficado triste com o desempenho da minha carteira de ações, de fundos imobiliarios, etc.
Agora, como a minha parcela investida em ações cresceu ao passo que a minha parcela em ativos internacionais diminuiu muito, eu me vi numa situação: estava na hora de rebalancear e começar a, mais uma vez, investir em dólar.
Com isso, sai de uma posição que eu gosto (pra também estudar alguns pontos importantes) e aproveitei o momento pra investir em Booking, uma empresa que eu gosto bastante e que está com os indicadores fundamentalistas interessantes.
Eu vou continuar seguindo com a minha metodologia com segmentações dos meus tipos de investimento:
25% em Ações BR.
25% em Ações EUA.
25% Caixa.
25% em Fundos Imobiliarios.
Com isso, apesar da queda recente, eu consegui me comportar muito bem ao longo do mês, e tanto nas minhas ações como em fundo imobiliario (fiis), a ideia é que no longo prazo tudo isso tenha se convergido positivamente pra mim, tanto em renda mensal por meio dos dividendos, como também nas correções dessas ações.
A mesma coisa para as ações na bolsa de valores: quanto mais tem alta, mais caro ficam os meus investimentos, e pior fica para eu comprar.
Na minha filosofia, na hora de investir em ações, na realidade eu preciso pensar numa carteira da qual esteja separada da seguinte forma no mercado financeiro:
Isso, porém, vale lembrar: existem riscos na bolsa de valores, e esse quadro não é uma recomendação de compra e nem de venda das suas ações. Entenda o racional exposto aqui, reflita, e JAMAIS ancore as suas decisões nas minhas.
Redes Sociais:
BLOG - http://oprimorico.com.br
YOUTUBE (inscrever-se) - http://bit.ly/1S6WMoM
FACEBOOK (curtir página) - https://www.facebook.com/oprimorico
TWITTER: https://twitter.com/thiagonigro
INSTAGRAM: https://www.instagram.com/thiago.nigro/
PODCAST: https://goo.gl/xzuMwt
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
833
30-07-2020 20:07:03
ESTE VÍDEO NÃO É UMA RECOMENDAÇÃO DE COMPRA!
Valuation em etapas:
Etapa 1: Descobrir o WACC / a Taxa de Desconto
Ke = TJLP + 4% = 4,91% + 4% = 8,91%
Kd = 5% (considerando a premissa informada antes)
D = dívida total Itaúsa 1T20
PL = Patrimonio Liquido total Itaúsa 1T20
WACC = Ke * (PL/D+PL) + Kd * (D/D+PL) * (1-IR) = 8,48%
^ explicação: pegamos o custo do acionista e multiplicamos pela % que o capital do acionista representa do capital total da empresa. Depois, pegamos o custo do capital de terceiros e multiplicamos pela % que o capital de terceiros representa do total de capital da empresa, fazendo ainda uma multiplicação de (1-IR) pra computar o benefício tributário que as empresas têm nos juros sobre a dívida de terceiros.
Ao final, somamos os valores obtidos.
Etapa 2: Descobrir o Free Cash Flow to Firm
FCFF = NOPAT + Depreciação – CAPEX (+/-) ∆Capital de Giro
Etapa 3: calcular o preço justo, descontando o valor obtido no cálculo do FCFF
Com isso, agora você tem em mãos uma fórmula poderosa pra conseguir calcular o preço justo das suas ações na bolsa de valores! Como investir em ações ficou bem mais interessante agora, certo?
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
834
EXISTEM 3 TIPOS DE PESSOAS QUE NUNCA VÃO ENRIQUECER! | Mas tem 2 tipos que vão... (qual deles vc é?)
28-07-2020 20:07:07
Link para se cadastrar no Compra Certa e ter acesso gratuito ao clube de compras: https://bit.ly/2Q5r3ux
OS 5 TIPOS DE PESSOAS:
ADIÇÃO
- São as pessoas que são positivas, mas são fixas positivas: ou seja, não conseguem evoluir na vida.
- Exemplo: ano passa, e ela continua com o mesmo salário, e consegue investir somente a mesma quantia por mês. Elas até obtém resultados, mas elas nunca conseguem superar as metas.
SUBTRAÇÃO
- São as pessoas que vivem pra pagar boletos. O salário é comido pelas dívidas, ou simplesmente pelos seus hábitos de consumo. Elas não conseguem fazer com que o saldo seja positivo no final do dia.
- Geralmente essas pessoas se iludem: acham que estão fazendo algo pro bem delas (como financiar um carro ou ainda pegar uma viagem em 12x no cartão pq elas “merecem”), mas não percebem que elas acabam se sabotando.
MULTIPLICAÇÃO
- São as pessoas que pensam em escala. Que fazem com que o seu dinheiro multiplique ao longo do tempo.
Exemplo:
No cenário 1, a pessoa investe R$500 por mês, a uma taxa de 4% ao ano, e se mantém investindo 500 por mês ao longo de 30 anos (ou seja, é uma das que adicionam);
No cenário 2, a pessoa investe R$500 por mês, também a uma taxa de 4% ano, mas a cada 3 anos ela consegue aumentar em 20% o valor que ela investe por mês
Diferença no final de 30 anos: R$805.331,40 | 233,93% a mais de patrimônio no final
- você tem duas formas de fazer com que o efeito multiplicador aconteça para você entender como ficar rico e entender também como investir na bolsa e como investir em ações de uma maneira muito melhor do que você faz hoje no mercado financeiro: gastando melhor (pra ter + dinheiro disponível) ou ganhando mais (pra aumentar a quantia que você investe).
DIVISÃO
- Eles geralmente são os insanos, porque são o contrário dos multiplicadores: ao invés de procurar uma escala por eficiência de custo ou ganhando mais dinheiro, eles tiram da própria carne pra tentar enriquecer.
Exemplo: empresas que não tem incentivos meritocráticos pros funcionários que performam melhor.
Empresas que demitem funcionários sem critérios de eficiência (vão pelos maiores salários, ao invés de criar uma relação de salário x valor gerado).
EXPONENCIAL
- É o tipo de efeito mais raro na vida de uma pessoa, porque ele tem um efeito assim como o tempo tem na formula dos juros compostos: ele escala de uma forma ainda maior do que os que multiplicam.
Exemplo: no equity.
- Quando falamos de valuation, o equity tem um poder exponencial. Por quê? Porque as empresas geralmente têm seu valor atrelado a múltiplo do seu fluxo de caixa futuro trazido a valor presente.
Resumindo: cada R$1 real adicionado no fluxo de caixa da empresa, isso tende a multiplicar em x vezes o valor da empresa.
Exemplo:
Tx de desconto = 10%
Crescimento (5 anos) = 10%
Na perenidade: cresc de 5%
FC1: R$20.000
Se aumentarmos o FC1 em R$1:
Valor justo vai de R$454.545,45 pra R$454.568,18
Ou seja: cada R$1 adicionado no fluxo de caixa adiciona R$22,73 no valor de mercado da empresa.
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
835
23-07-2020 21:07:36
VAGAS ABERTAS NA MENTORIA DO MIL AO MILHÃO: https://bit.ly/3jtQ8wp
Nesta live exclusiva ao vivo, eu te mostrarei como montar a sua carteira de investimento e como investir em ações e na bolsa de valores para que você consiga sobreviver a qualquer tempestade.
Isso você não faz com uma carteira simples, mas com uma carteira diversificada que respeita vários princípios. Se você quer entender como incorporar a arca nos seus investimentos, e como você pode investir mesmo sendo iniciante, essa live é imperdível para você.
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
836
21-07-2020 20:07:08
VAGAS ABERTAS NA MENTORIA DO MIL AO MILHÃO: https://bit.ly/3jtQ8wp
1) Não perca seu tempo com investimentos de “130% do CDI”
- Qual o ponto?
- Antes da taxa Selic cair de 14,25%, patamar que tínhamos em outubro de 2016, pros 2,25% ao ano que estamos vivenciando hoje, investimentos que tinham rentabilidades acima de 130% do CDI eram ótimos investimentos.
Selic em 14,25% a.a. (2016) = CDI em 14,15%
130% CDI: 18,40%
Diferença: +4,25%
Selic em 2,15% a.a. (hoje) = CDI em 2,15%
130% CDI: 2,80%
Diferença: +0,65%
OU SEJA: agora, os investimentos estão com um upside tão baixo na renda fixa que, em muitos casos, simplesmente não vale a pena quando a gente considera as contrapartes (ou seja, ter 0,65% a mais em troca de manter o investimento num CDB sem liquidez por 7 anos, por exemplo).
2) FAZENDO TUDO SOZINHO
- Todos nós precisamos de mentores
- leverage of success
- Fato é que, quando você faz a pergunta errada e procura fazer tudo sozinho, você pode até conseguir seu resultado, mas você vai levar MUITO mais tempo pra conseguir do que se fizesse pedindo ajuda e tendo mentores pra te ajudar a alavancar esse processo
3) PROCURANDO ESTRATÉGIAS COMPLEXAS DE INVESTIMENTO
- Muitas vezes achamos que, quanto mais complexa a estratégia, mais chance ela tem de dar certo.
- Mas, muitas vezes é o contrário, principalmente em investimentos: se você fizer de forma simples, mais fácil é de você manusear, você se torna mais dinâmico, e o resultado vem mais rápido.
ARCA
- Em março: Arca: -15% | Ibov: -30%
- No ano: Arca: +5% | Ibov: -10%
4) COM ATIVOS 100% BRASILEIROS
- Se você diversifica os seus investimentos, você já tem uma vantagem muito boa ao seu favor para que você consiga bons resultados nos investimentos.
- Mas, qual o ponto? Muitas vezes nós diversificamos nossos investimentos, mas esquecemos da moeda em que esses investimentos estão atrelados. Só que moeda também é um fator importante de diversificação.
Retorno do S&P500 no ano: 0,65%
Retorno do IVVB11 no ano: 35,25%
- Por que a diferença de rentabilidade entre os dois, sendo que IVVB11 segue passivamente o índice do S&P? Porque o seu retorno veio da desvalorização do real (que consequentemente deixou o dólar mais caro), e não por conta do S&P.
- Por isso que faz sentido também olhar não só pros investimentos, mas pra qual moeda eles estão atrelados.
5) Com arrogância
- Para crescer, nós precisamos ser humildes.
3 coisas que a humildade nos ajuda (e que a arrogância nos destrói):
1) Reconhecimento de erros (sem isso, persistimos por tempo demais em coisas que vão dar errado)
2) Na falta de aprendizado (já que não reconhecemos que não sabemos de tudo e não deixamos entrar conhecimento valoroso)
3) Reconhecimento de equipe (já que achamos que dá pra conseguir tudo sozinho, e recusamos a ajuda dos outros, assim como negamos a confiança).
6) Não tentar ensinar pra quem não quer aprender
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
837
16-07-2020 20:07:06
CONHEÇA O CISCO WEBEX: https://bit.ly/3j8H5kn
- Segundo estudo do professor da Fundação Getulio Vargas, André Miceli, o home office deve crescer 30% após o período de estabilização dos casos e da retomada das atividades.
BENEFÍCIOS DO HOME OFFICE
- Menos tempo perdido em deslocamentos de funcionários;
- Maior produtividade (estudo da Harvard Business Review em 2019 já constava um aumento de 4,4% de produtividade dos funcionários);
- Se estimulado, funcionários que moram perto e tem atividades similares conseguem aprender uns com os outros e criar uma relação + pessoal
Mas, pra isso funcionar, precisamos respeitar algumas coisas:
1) No home-office, há necessidade de ter as ferramentas de trabalho de forma acessível (pc, notebook, etc.), e elas precisam ser boas.
2) Consciência, porque o home-office exige muito bom senso e separação entre profissional e familiar (principalmente quando a pessoa tem família em casa). Por isso, é muito importante incentivar uma cultura de meritocracia na empresa, e não de cumprimento de horas;
3) Autogestão, pois a precisa estar focada no seu trabalho e não se perder com as distrações;
4) Comunicação, já que a comunicação presencial geralmente é mais fácil com o time. Por isso, ter uma comunicação virtual eficiente também é necessária pra manter a produtividade
5) Segurança da Informação, já que à distância o controle da empresa sob o funcionário é menor, e existem coisas confidenciais que não podem gerar ruído pra empresa (e-mails, conversas, processos...)
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
838
14-07-2020 20:07:08
VAGAS ABERTAS NA MENTORIA DO MIL AO MILHÃO: https://bit.ly/3jtQ8wp
No dia 18 de março, o Ibovespa bateu 100 mil pontos pela primeira vez.
Foi um fato histórico, e algo pra animar todo e qualquer investidor de bolsa, afinal, era uma amostra que a nossa bolsa estava indo muito bem.
1 ano depois, chegou uma das crises mais rápidas da história, e a nossa bolsa despencou praticamente 30% só no mês de março desse ano.
Acontece que: vai e vem, a crise continuou afetando a economia real e o mundo, mas, a nossa bolsa, começou a subir sem parar. E, mais uma vez, chegamos aos 100 mil pontos.
E a pergunta que fica agora é: isso é um bom sinal? Ou é algo pra nos preocuparmos?
Ibovespa em Julho (até dia 13/07): 3,83%
Ibovespa em Junho: 8,76%
Ibovespa em Maio: 8,57%
Ibovespa em Abril: 10,25%
Ibovespa em Março:
Ibovespa em Fevereiro:
Ibovespa em Janeiro:
Ibovespa no ano: -14,66%
O PONTO BOM DA CRISE: Fez com que várias empresas acelerassem e muito os resultados de suas linhas digitais
Ex: Disney Plus
Valor de mercado estimado antes de 7 de abril: US$ 46,7 bilhões
Valor de mercado estimado depois de 7 de abril: US$ 54 bilhões
Crescimento de quase 16%. Isso fez com que a empresa já tivesse cerca de ⅓ da base de clientes da amazon prime (54M VS 150M). E, com esses números, a empresa já praticamente bateu a meta que estava esperando bater só no final de 2024 (que era ter entre 60 a 90 milhões de usuários).
Se trazermos esse contexto pro Brasil, podemos olhar, por exemplo, pra Via Varejo:
A operação online da Via Varejo apresentou um crescimento de usuários ativos nos aplicativos das Casas Bahia e do Ponto Frio - indo de 1,5 milhão em junho para 8 milhões somente em março. Em abril, o número chegou a 11,2 milhões.
O PROBLEMA: 2:
1) O lucro das empresas na bolsa de valores
2) Nem todas as empresas conseguiram se adaptar rapidamente (assim como os investidores na hora de pensarem em como investir em ações e como investir na bolsa de valores).
1) Uma coisa é dizermos que a empresa conseguiu X vezes mais usuários, ou Y vezes mais vendas. Outra coisa é dizer o quanto essas empresas conseguiram lucrar de fato.
Quando a crise chegou em março = estivemos no último mês do 1T20 das empresas.
1T20 fechou no final de março, e as empresas divulgaram os resultados considerando apenas 1 mês do problema, enquanto que ele está se prolongando até agora.
Ou seja: o anúncio do 2T20 das empresas vai vir com um resultado inteiro vindo de impactos da crise.
Resumo: a ideia não é ser um pessimista e dizer que a bolsa vai cair horrores daqui pra frente, a ideia é, na verdade, ser cauteloso.
Legal que a bolsa esteja subindo, mas, vendo que a situação (pelo menos na economia real), não está acabada, é bom investir com cautela.
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
839
09-07-2020 21:07:06
VAGAS ABERTAS NA MENTORIA DO MIL AO MILHÃO: https://bit.ly/3jtQ8wp
CLIQUE AQUI PARA ACESSAR O CONTA AZUL E MELHORAR OS PROCESSOS DA SUA EMPRESA: https://conta.co/guia-do-primo
ACOMPANHE O DESAFIO DE 31 DIAS (todo dia às 5h06 da manhã): http://bit.ly/desafio-SAL
GUIA:
02:21 Pilar 1: Pessoas
10:33 Pilar 2: Controle Financeiro
13:44 Pilar 3: Inovação
17:17 Pilar 4: Pricing
19:05 Pilar 5: Processos
1) PESSOAS
a. Líder
- Pessoas precisam de um líder. Um bom líder traz harmonia ao grupo e consegue direcionar melhor os esforços de cada uma das pessoas dentro da empresa.
Aspectos de um bom líder: liderança pelo exemplo, feedbacks, alinhamento dos interesses do time (ou seja, alinha todo mundo pro mesmo objetivo) e conciliador.
b. Delegar
- Empresa com pessoas sobrecarregadas perde eficiência. Você faz um machado bom ficar cego ao mesmo tempo que deixa uma motosserra ociosa.
c. Confiar
- Mas, pra delegar, você precisa também confiar nas pessoas. Não dá pra delegar uma coisa pra alguém e ficar constantemente desconfiado de que ela vai fazer bem feito, ou que vai satisfazer as suas expectativas.
d. Direção
- Todas as pessoas da empresa devem caminhar na mesma direção.
e. Meritocracia
as pessoas confundem o real sentido de mérito. Mérito = agregar valor. Por isso, pessoas que consistentemente agregam valor são melhores do que aquelas que simplesmente se esforçam mas não tem resultados.
f. Ambiente
- O ambiente das pessoas dentro da empresa deve ser harmônico, e deve ser preservado. Por mais que uma pessoa possa gerar resultados ou ser muito motivada, se ela torna o ambiente da empresa muito pesado, isso deve ser reavaliado.
g. Cultura
- Uma cultura forte que preze por todos esses pontos mencionados faz com que até pequenos times consigam, juntos, produzir mais.
2) CONTABILIDADE
- ESTRUTURA DE UMA DRE simplificada
+ Receita Bruta (receita total adquirida com a venda do produto/serviço)
- custo da mercadoria e impostos relativos ao produto/serviço vendido
+ Lucro Bruto
- despesas gerais e outras contas operacionais (gastos com administrativo, mkt, etc.)
+ EBITDA – (PS: essa linha pode ser ignorada. Não é exatamente um padrão ter o EBITDA na DRE pq ele não faz parte das linhas padronizadas pela contabilidade)
- depreciação e amortização
+ EBIT (lucro operacional)
- Resultado Financeiro (ganho financeiro - pagamento de dívidas, etc.)
- Imposto
+ Lucro Liquido
3) INOVAÇÃO
- 4 tipos de pessoas: Copiadores, Replicadores, Aprimoradores e Inovadores.
4) PRICING
- O pricing é ter uma estratégia bem definida de preço para os seus produtos
- Aspectos pra definição do Pricing:
1) O preço deve levar em conta os custos e despesas em geral (ou seja, deve ser um preço que pelo menos pague o operacional da empresa);
2) Deve levar em conta a melhor estratégia dado o segmento da sua empresa. Por exemplo: no segmento de supermercados, é muito comum que a estratégia de pricing envolva constante negociações com fornecedores pra conseguir preços menores. Dessa forma, os supermercados conseguem aumentar a margem bruta do negócio diminuindo os custos das mercadorias, e essa margem bruta é revertida em preços menores (PS: isso poderia ser revertido em uma margem de lucro maior pros supermercados, mas isso não acontece porque o consumidor reage bastante aos preços – e, por isso, geralmente o consumidor vai pro mercado onde as coisas são mais baratas). Essa estratégia de pricing já é diferente no nosso caso, já que conseguimos trazer maior valor agregado por produto (e cobrar + caro por isso).
3) Deve também levar em conta os preços praticados por concorrentes;
4) Deve também levar em conta o ciclo financeiro de pagamento dos clientes (importante porque, caso os clientes demorem pra pagar, o seu capital de giro deverá ser adaptado a essa realidade. Pra isso, talvez seja necessário pegar capital de giro emprestado. Capital de giro emprestado = despesa financeira = ajuste no preço devido à despesa ter aumentado.)
5) PROCESSOS
Tenha uma estrutura de processos bem definidas na sua empresa.
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849
840
06-07-2020 17:07:55
VAGAS ABERTAS NA MENTORIA DO MIL AO MILHÃO: https://bit.ly/3jtQ8wp
ACOMPANHE O DESAFIO DE 31 DIAS (todo dia às 5h06 da manhã): http://bit.ly/desafio-SAL
Por que não existia tributação de dividendos antes?
- É bom entender que, antes, a isenção de tributação de dividendos no Brasil seguia lógica: se já existe uma tributação sobre o lucro da empresa ( no caso a CSLL, contribuição social sobre o lucro), não faria sentido fazer a mesma taxação nos dividendos – afinal de contas, ele já foi tributado na CSLL. Pelo fato de ser uma bitributação, seria injusto fazer isso.
Exemplo de MGLU: veja como existe o valor pago de CSLL no final da DRE
E qual está sendo a sinalização do governo?
Se você bitributa, além de injusto, também causa stress. Por isso, a sinalização inicial do governo é que essa bitributação seja compensada por uma diminuição dos impostos para as empresas. Nesse caso, vc tá pesando na barra do acionista pra não pesar na barra da empresa (o que, de certa forma, é positivo pro governo e pra empresa, já que isso incentiva que o dinheiro fique mais tempo na empresa).
O ponto é: não sabemos de que forma isso vai acontecer. Não temos os detalhes pra saber se isso vai ser justo ou não. O que sabemos é que a ideia é que o CSLL caia para 15% (e nesse caso, essa sinalização pode ser positiva), e que a taxação seja de 20%.
Como funciona nos países que tributam dividendos?
- Sabemos que tributação de dividendos já existe em outros países – inclusive nos EUA.
- A ideia de lá é a mesma daqui: se compensa uma taxação dos dividendos com impostos menores nas empresas (assim, o CSLL diminui, o lucro liquido antes do pagamento aos acionistas aumenta, e a empresa se beneficia).
- E lá, também acabou-se criando algumas alternativas: as empresas, ao invés de pagarem dividendos, às vezes correm para fazer as recompras de ações.
Racional: lá a taxação de ganhos de capital circula entre 0 ~ 20% pra ativos que estão com vc por mais de 1 ano, enquanto que a taxação em cima dos lucros começa em 10% e pode terminar em até 37%. Por isso, em muitos casos faz sentido a empresa recomprar as ações de você e você pagar menos imposto como ganho de capital do que receber os dividendos e pagar a taxa em cima do lucro.
Aqui pode acontecer um efeito semelhante, e pode fazer com que várias empresas da bolsa passem a fazer mais recompras de ação como forma a remunerar os seus acionistas.
ENTÃO, PRÓS E CONTRAS DA REFORMA TRIBUTÁRIA:
PRÓS:
- Beneficia a manutenção do lucro dentro da empresa ao invés do pagamento direto aos acionistas;
- Beneficia o investimento via fundos (já que, enquanto o dividendo será pago na cabeça pro investidor PF, o fundo terá a vantagem de poder reinvestir o dividendo sem pagar o IR – que será pago pelo investidor só no resgate)
- As alternativas não deixarão de existir.
CONTRAS:
- Existem alternativas, mas elas não são substitutos perfeitos. A recompra de ações, por exemplo, não é uma alternativa 100% compatível com o pagamento de dividendos. As empresas continuarão distribuindo dividendos na maioria das vezes, e o investidor terá um ônus a mais aqui.
- Teremos uma redução no nosso desempenho como investidores pessoa física.
EXEMPLO: investimento de R$10.000, considerando um exemplo onde estamos supondo que a empresa dará 20% de retorno em cima do investimento só por meio dos dividendos (e que o governo taxaria 20% em cima dos dividendos)
Aqui, temos que:
Sem taxação : retorno de 20%
Com taxação: retorno de 18,56%
O Primo Rico | Inscritos:
7.460.000 | Vídeos: 849